Jméno "Škoda" se nachází "v plzeňském okolí teprve v roce 1558 a to ve vsi Dolany. Zda jeho nositelé byli skutečnými předky zakladatele závodu je velmi nejisté. Podle tradice byl zakladatelem rodu pastýř ze vsi Dolany, která leží na levém břehu Berounky, vzdálená asi dvě a půl hodiny od Plzně, serovýchodním směrem. Tento obětavý muž byl kdysi roztrhán medvědem nebo vlkem při obraně obecního stáda. Obec pak na znamení vděčnosti věnovala vdově a sirotkům dvorec a polnosti. Synové zde hospodařící se nazývali Škodové, což mělo připomínat škodu utrpenou při hájení majetku sousedů. Tamnější usedlost nese dodnes název "U Škodů".
V Letkově kde jsou o rodině Škodů zmínky již před rokem 1710, lze pak již s jistotou říci, že se jedná o předky ing.Emila Škody. Patřil k nim Tomáš Škoda, který se v polovině 18. století oženil s Markétou Maršalovou, s níž měl 12 dětí. Byl otcem Jana Vojtěcha Škody, zámečníka, který se oženil s Annou Smičkovou, dcerou tesařského mistra a správce vodárny. V roce 1804 se tato již početná rodina, ve které bylo osm dětí, přestěhovala do najatého domku přiléhajícího k městským hradbám do tzv. cvingru.
Zde, za vodárenskou věží, v dnešních Sadech 5. května, se tehdy nacházely skoro všechny kovářské a zámečnické dílny. V roce 1808 si Škoda pronajal ještě jednu přilehlou dílnu, ze které si upravil obytnou místnost. Početná rodina žila nejen v chudých, ale i stísněných poměrech. V domě nebylo dost místa na spaní, a tak nestarší synové Josef a František, budoucí věhlasní lékaři, chodili večer sbírat do lesa dříví na zimu a ve dne spali v postelích rodičů nebo na půdě, či ve výklenku v přiléhající městské hradbě. Z tohoto skromného obydlí pochází tedy nejen lékařská sláva, ale i podnikatelský duch vnuka těžce se životem probírajícího zámečnického mistra.